PE Ratio
P/E Ratio ย่อมาจากคำว่า “Price to Earning Ratio” หรือ “ราคาตลาดต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น” ซึ่งก็คือการนำราคาหุ้น หารด้วย กำไรต่อปี แล้วดูว่าราคาเป็นกี่เท่าของกำไร หรือพูดง่ายๆว่าถ้าซื้อหุ้นตอนนี้ อีกกี่ปีถึงจะคืนทุนนั่นเอง วิธีการคำนวน P/E Ratio ทำได้โดย
.
P/E Ratio บอกอะไรเราได้บ้าง?
- ช่วยประมาณการจุดคุ้มทุนให้เราได้ เช่น ยิ่งค่า P/E ต่ำ ก็หมายความว่านักลงทุนจะได้เงินลงทุนคืนเร็ว แต่บางกรณี หุ้นที่ P/E สูงๆ ก็อาจจะยังน่าลงทุน
- สามารถนำไปเปรียบเทียบกับค่า P/E Ratio เฉลี่ยของอุตสาหกรรมได้ โดยบริษัทที่มีค่า P/E Ratio สูง แสดงว่ามีแนวโน้มการเติบโตที่สูงกว่ากิจการที่มี P/E Ratio ต่ำ
- ดูแนวโน้มหุ้นที่ทำกำไรเพิ่มขึ้น โดยดูว่าค่า P/E ไม่มากเกินการขยายตัวของกำไร หรือ “PEG Ratio”
- ดูว่าหุ้นมีสภาพคล่องดีหรือไม่ เพราะหุ้นเหล่านั้นมักมี P/E สูงกว่าราคาตลาด และมีการซื้อขายปริมาณมากในแต่ละวัน
.
P/E Ratio เท่าไหร่ถึงจะดี?
- PE ควรจะไม่ทิ้งห่างค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมนัก ยกตัวอย่างหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี 10 ตัว PE แต่ละตัวอยู่ประมาณ 10 – 20 เท่า แล้วมีหุ้นตัวนึงสูงถึง 70 เท่า อาจมองได้ว่าหุ้นตัวนี้มี PE ที่สูงเกินไป ยกเว้นว่าบริษัทนี้มันมีเทคโนโลยีที่น่าสนใจซื้อมากจนนักลงทุนยอมทุ่มซื้อก็เป็นได้
- สำหรับหุ้นมูลค่า หรือ Value Stocks PE มักไม่สูงมากนัก อาจจะแค่ 10-20 เท่า เพราะกำไรสุทธิต่อหุ้นมักจะน้อย
- สำหรับหุ้นเติบโต หรือ Growth Stocks เรามักเห็นว่า PE จะสูงกว่า อาจจะสูงถึง 100 หรือ 1000 ก็เคยมี เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังการเติบโต และกำไรที่สูง หรือมีความหวังจากนวัตกรรมต่าง ๆ ในอนาคต เช่น หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีหรือกลุ่ม Healthcare ที่มีโปรเจคเปลี่ยนโลก
Reference:
https://www.setinvestnow.com/th/knowledge/article
